本刊记者 牛朝阁

“汽车、电池能分开上保险啦！”“智能驾驶有了专属保险！”

近期，备受关注的新能源车险接连迎来重磅利好。

一方面，针对车主普遍反映的保费偏高问题，适配智能驾驶、车电分离等新业态的专属保险产品陆续推出，车主可获得更精准、更实惠的保障选择；另一方面，在行业规模持续高速增长的推动下，新能源车险业务出现盈利信号，险企普遍亏损的局面正逐步扭转。

智驾、车电分离专属保障上线

在清明假期，来自交通运输部的一组数据显示，仅假期首日，全国高速公路车流量就突破6267万辆次，其中新能源车超过1400万辆次。

行驶在高速上，开启智能辅助驾驶的新能源车主或许是较为轻松的群体。但随之而来的现实问题是：开启智能辅助驾驶时发生剐蹭或事故，现有车险能否足额赔付？

随着技术迭代，智能辅助驾驶应用日益普及，此前多家车企相继推出名称各异的智驾保障计划，覆盖智能泊车、智能驾驶等场景。但事实上，这类保障并非严格意义上的保险产品。

“责任认定依赖车企提供的数据与解释，易出现‘车企既当裁判又当运动员’的情况，且理赔流程繁琐，实际赔付案例偏少，受害人权益保障效率偏低。”中国汽车流通协会专家委员会委员章弘对本刊记者说，此类保障多为车企与保险公司合作推出的增值服务或兜底保障，部分未严格遵循保险监管规定，更像是车企附加权益，法律属性与监管强度较弱。

近日，在2026中关村论坛年会“重大成果专场新闻发布会”上，国家金融监督管理总局北京监管局宣布，启动智能网联新能源汽车商业保险的开发应用。这是我国首个正式适配L2至L4全级别的智驾车专属商业险。

该专属保险沿用现有新能源商业车险体系，遵循“总体稳定、部分优化”原则，聚焦智能汽车当前赔付痛点，为消费者与车企关注的特定智驾场景、软硬件损失等提供专属风险保障，可统一适配 L2 至 L4 全级别智能网联新能源汽车。

与此同时，市场关注的 “车电分离” 保险已在深圳落地。

《深圳市关于保险业助力科技创新和产业发展的行动方案（2026—2028年）》明确提出，在城市交通等特定场景，探索“车电分离”模式汽车商业车险产品。

章弘介绍：“车电分离保险可显著降低保费成本。电池是新能源汽车造价最高的部件，也是传统车险保费偏高的核心原因。车电分离后，车身险仅覆盖不含电池的车辆主体，保额大幅下降，试点数据显示，保费降幅可达 30% 以上，有效缓解车主保费压力。”

新能源车险盈利信号出现？

新能源汽车产业发展迅猛，但长期以来，新能源车险一直处在险企亏损的困境之中。

根据中国精算师协会与中国银行保险信息技术管理有限公司发布的新能源车险2025年赔付信息，2025年，行业整体承保亏损仍达56亿元。

虽然行业还处在巨额亏损当中，但同比减亏1亿元，综合成本率下降1.3个百分点，边际改善态势初步显现。

财险行业 “老三家”（平安财险、太保产险、人保财险）的盈利改善更为显著。

具体来看，中国平安2025年年报显示，承保新能源车1284万辆，同比增长44.8%，新能源车险原保险保费收入524.80亿元，同比增长39.0%；全年新能源车险业务实现承保盈利，盈利能力稳步提升。

中国太保管理层在2025年业绩发布会上表示，公司新能源车险已经进入盈利空间，家用车与商用车综合后的综合成本率低于100%。

中国人保党委委员、人保财险党委书记张道明在2025年业绩发布会上表示，2024年公司新能源车险已报告赔付率有所下降，2025年在此基础上继续下降，整体赔付率已经得到一定程度的改善。其中，新能源车出险率持续下降。

除了传统险企外，比亚迪财险成为新能源车险盈利的“黑马”，其净利润从2024年的亏损1.69亿元增长至2025年的盈利9362.40万元。

不过，章弘也提醒，尽管新能源车险呈现减亏态势，但行业整体仍处于大额亏损状态。头部险企盈利是行业向好的积极信号，但若要实现全行业盈利，仍需破解商用车盈利困难、整体赔付率偏高、中小险企盈利能力不足等难题。

“头部险企依托规模效应、数据积累、精准定价与成本管控实现盈利，而中小险企仍普遍面临承保亏损。此外，新能源货车、网约车等商用车因使用强度高、出险频率高、维修成本高，赔付率仍超100%，成为拖累行业整体盈利的主要因素。”

展望未来，章弘预计，未来 2～3 年是新能源车险行业实现整体盈利的关键窗口期。