本刊记者 孙庭阳

近期，中国人民银行（以下简称“央行”）下调金融机构存款准备金率0.5个百分点。央行行长潘功胜在国新办新闻发布会上介绍，通过下调金融机构存款准备金率，可以优化央行向银行体系提供流动性的结构。

央行下调金融机构存款准备金率，被市场称为“降准”。央行降准和老百姓有啥关系？

法律规定，各个商业银行必须把吸收储户存款的一部分交存在央行，这部分存款就是存款准备金。央行规定的金融机构交存的存款准备金占其存款总额的比例被称为存款准备金率。

比如，储户存入银行10000元，存款准备金率为9%，银行就要把其中的900元交存在央行。

法律还规定，银行如果没有按照存款准备金率交存存款准备金，会被央行处罚，构成犯罪的，会被追究刑事责任。

可见，随着央行降准，银行交存到央行的钱变少，可自由使用的钱变多，有更多资金用来发放贷款。

2024年，我国人民币贷款余额增长比存款余额增长多1.3个百分点。

今年这次降准，将向市场提供长期流动性约1万亿元。

长期流动性增加，市场上流通资金增加，将体现在资金的价格上，即贷款利率也会下降。

近两年，降准释放了长期流动性，再叠加其他政策，贷款市场报价利率（LPR）下降接踵而至。

企业贷款利率围绕LPR波动，个人房贷利率通常以5年期LPR为基准。LPR下降，企业贷款利率和个人房贷都会下降。

2023年和2024年各有两次降准，2023 年企业贷款平均利率同比下降 0.29 个百分点，2024年12 月金融机构新发放企业贷款平均利率同比下降约0.4 个百分点。

2023年12月、2024年12 月金融机构新发放的个人住房贷款利率也在下降。房贷利率下降减轻贷款购房者月供压力。据测算，以商业贷款30年100万元估算，今年这次降准降息，将使购房者月供每月减少56元，30年累计减少超2万元。

今年这次降准，还阶段性降低汽车金融公司、金融租赁公司的存款准备金率，从5%降至0。此次降准后，将增强他们的贷款能力。

一家汽车金融公司网站显示，购买一辆约24万元的新能源车，如果首付3.6万元，余款分12个月还清，年化利率是1.43%。这对于购车资金不太充裕的购车者，颇有吸引力。天津一家汽车金融公司由车企和银行合作成立，本次央行对汽车金融公司降准，他们将释放600万元资金。