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——齐鲁股交“专精特新”专板建设一周年系列报道之三
近年来,我国多层次资本市场全面深化改革,目前已形成了以区域性股权市场、新三板、沪深北交易所为主体的错位发展格局。2019年证监会在《关于规范发展区域性股权市场的指导意见》中提出“区域性股权市场是多层次资本市场的塔基”。今年召开的党的二十届三中全会上首次提出“推动区域性股权市场规则对接、标准统一”,为市场发展提出了新任务、新要求。
齐鲁股交运营的山东省区域性股权市场,已成为省内中小企业迈向多层次资本市场“大厦”的“一楼大厅”,正吸引越来越多的优质企业选择从这里开启资本市场成长之路。
沪深交易所主要服务于成熟、体量大、硬科技企业,北交所与全国股转系统共同打造服务创新型企业的主阵地,区域性股权市场则支持更早更小更新企业的成长发展。目前,区域性股权市场累计服务中小企业近18万家。相较于“塔尖”的全国性证券交易所,区域性股权市场获得的资源、资金、关注有限,一定程度上制约了市场发展。所以,塔基的稳固性、支撑力、衔接性、输送力成为各运营机构的首要任务。
完善基础设施,筑牢发展根基
齐鲁股交坚持金融工作的政治性、人民性,积极开展理念创新、战略创新、服务创新、管理创新,推动工作重心、经营思维、客户范围的转变,以有解思维推动服务转型升级,进一步激发市场活力。
2023年9月,齐鲁股交首批建成“专精特新”专板,开板一年来,实现入板企业1700余家,其中“小巨人”企业165家、专精特新企业1640家,占比达到93%;目前,齐鲁股交累计挂牌企业6300多家,逐步成为山东省专精特新中小企业培育主阵地。
齐鲁股交围绕“专精特新”专板,建设孵化层、规范层、培育层三个层级,针对不同发展阶段的企业,分层提供普惠服务、投融资服务、拟上市企业规范辅导等综合金融服务,实现企业分层培育、分类服务。
2022年12月,齐鲁股交入选中央网信办、证监会两项国家级区块链创新应用试点。建立“一企一档”,实现3万多家企业入库跟踪,其中专精特新以上企业超2万家,积累企业数据80余万条,从更长时间、更多维度对企业成长数据进行核验,避免企业上市过程出现带病闯关、财务造假等问题,从源头上保证企业上市质量,从根上促进资本市场内在稳定性。
开展孵化培育,实施普惠服务
优质企业成长离不开沃土滋养。为了培育企业创新发展沃土,齐鲁股交不断简化专板入板流程、减免挂牌费用、推出惠企政策,多措并举吸引中小企业尽早进场培育孵化。聚焦服务专板企业,推出“入板权益金”制度,根据企业不同资质,赠送2万至20万元不等金额“权益金”,用以抵扣培训、服务等费用,以“真金白银”打消中小企业培育成本顾虑。目前,已发放“权益金”9400余万元。
区域性股权市场在支持中小微企业多元化融资方面发挥了积极作用,是普惠金融的重要平台。齐鲁股交通过建设“专精特新”专板,提高企业质量和科创属性,吸引私募股权投资机构进场参与,并提供尽职调查、投融资路演、股份制改造、投后管理等服务,进一步提升企业估值,健全股权投资“募投管退”全流程服务体系。同时,协助省工信厅组织开展“一月一链”投融资路演30余场,服务企业3800余家。与多家商业银行合作,创新开发了“专精特新贷”“科创贷”“知识产权质押贷”等产品,进一步拓宽了企业投融资渠道。截至今年9月底,齐鲁股交帮助专板企业实现融资40多亿元,累计帮助企业实现各类融资1449亿元。
企业登陆区域性股权市场后,齐鲁股交通过做精做优各类普惠服务,引导企业走好进入多层次资本市场发展道路的第一步。聚焦中小微企业培育孵化、规范提升等重点工作,齐鲁股交整合内外部各类服务资源,为企业提供政策对接、管理咨询、培训交流等一站式普惠服务,引导企业学习经营管理、提升技术水平和产品质量、走依法经营之路,指导企业规范公司治理、强化规矩意识和法律观念、走合规守信之路,辅导企业制定上市计划、增强自身实力和社会影响、走实业报国之路。专板开板以来,齐鲁股交组织专题培训、融资路演、专利对接等活动110余场,服务企业3000多家,助力企业规范发展、提质增效。
开展梯度培育,提前规范提升
建立梯度培育的坚实基础才能保障梯次上市的结果成效。齐鲁股交在行业内率先搭建“678”标准化综合服务体系,推出《支持专精特新“小巨人”发展专项服务清单》、专精特新“小巨人”发展指数,以标准化产品为载体塑造价值吸引力,以高质量服务为抓手提升客户满意度,大力提升区域性股权市场服务专精特新企业效能。
齐鲁股交根据“专精特新”专板企业不同发展阶段,精准匹配服务。孵化层主要服务创新型中小企业,侧重于基础服务、政策对接;规范层主要服务省级专精特新企业,侧重于融资对接、规范提升;培育层主要服务专精特新“小巨人”、单项冠军等企业,侧重于上市培育辅导。通过梯度培育,企业在专板各层级间实现了有序流动、动态调整,20家企业从孵化层晋升到规范层,5家企业从规范层晋升到培育层。随着企业资质的提升,企业对培育的获得感和市场的满意度越来越高。
截至今年9月底,齐鲁股交累计培育创新型中小企业2168家,专精特新中小企业2210家,专精特新“小巨人”企业207家,单项冠军企业15家,“创新型中小企业—专精特新—专精特新小巨人—单项冠军”的企业成长路径更加顺畅。
开展上市培育,前移投行服务
上市能够为企业带来资金、品牌提升和市场认可等多方面的好处,是推动企业高质量发展的重要方式。作为山东拟上市企业规范辅导平台,齐鲁股交积极搭建上市培育体系,培育企业登陆更高层次资本市场。
近年来,齐鲁股交先后推出“上市苗圃计划”“上市云梯计划”,开展“寻找上市金种子”“券商面对面”“上市传帮带”“直通交易所”等活动110多场,打通企业上市“专业+系统+实战”的融合环节,为专板企业提供全方位、全链条、全流程的“上市陪跑”服务。
齐鲁股交强化与全国性证券交易所、新三板之间的互联互通,与沪深港交易所、新三板成立国内首家多层次资本市场资源联合培育基地,联合深交所共建地市基地、鲁中路演中心,按照“四板—新三板—交易所”的上市路径,将资本市场服务前移、规范前移、辅导前移,提前发现、提前筛选、提前培育优质中小企业。对有上市意愿的企业提前解决在规范提升、上市筹备过程中的难题。2023年年底,沪深北交易所和全国股转公司给齐鲁股交发来致谢函,山东四板实现了与更高层次资本市场更紧密、更畅通的合作,朝着互联互通、板块衔接的目标“双向奔赴”。
通过建设梯度培育、规范遴选、层层递进的资本市场培育模式,解决了部分企业“不想上市”的思想抵触,打消了“不愿上市”的成本顾虑,弥补了“不会上市”的能力短板,启蒙了“上市好处多”的资本意识。
享受试点红利,提速转板上市
2023年8月4日,全国股转公司发布《全国中小企业股份转让系统股票公开转让并挂牌审核指引——区域性股权市场创新型企业申报与审核(试行)》,标志着新三板和区域性股权市场(“四板”)制度型对接正式破题。
2023年10月20日,齐鲁股交首批与全国股转公司签署监管合作备忘录,推动“三四板”制度型对接在山东落地,为全省广大创新型企业进入公开市场贯通了“快车道”。打造“鲁股转板通”服务产品,对于在“四板”挂牌的专精特新中小企业、专精特新“小巨人”企业、制造业单项冠军企业或“专精特新”专板培育层企业,可享受全国股转公司为其提供申报前咨询、优先受理、快速审核等专项支持,极大提高企业挂牌新三板效率,促成山东企业挂牌上市的连续性、批量性、持续性。
2024年2月,齐鲁股交作为全国首批试点“四板企业”参与新三板转板数据交叉验证的运营机构,为全国股转系统审核山东企业提供重要参考依据,进一步缩短了优质企业挂牌新三板审核周期,为专板企业进入资本市场提供了更加丰富、便捷的路径。
今年前三季度,齐鲁股交已助推6家企业转至新三板,占全省今年新增新三板挂牌企业总数的54.5%(不含青岛市);累计助推86家实现转板上市。
一年来的实践证明,“专精特新”专板建设对山东区域性股权市场而言,进一步夯实了市场基础,丰富了服务工具,提升了市场影响力,“塔基”功能愈发明显。
(大众新闻记者 徐佳 龙女)