文/刘晓春

银行的信用风险，造成的原因有很多。调研不充分、风险评估不专业、客户不诚信、客户经营能力不逮、经济周期衰退、行业下行、市场变化等，都可能产生风险。换一个角度，梳理风险产生的原因，信用授信产品的移用也是一个非常重要的因素。

笔者有段时间分管个人业务，发行信用卡的任务沉重，于是到基层调研。经营行的行长、信用卡业务负责人、客户经理，都建议考虑给个体经营户、小微企业主发卡，把授信额度提高到一两百万甚至更高，这样就容易完成任务了。我当时就明确，绝对不允许！

银行的不同信贷产品，是针对客户的不同需求，依据这些需求的不同风险节点进行设计的，相应的管理逻辑也依据这些不同进行规定。一旦移用或错位，就会造成风险管理的错位，最后导致风险的发生。

信用卡属于无抵押个人消费信用贷款。风险的控制首先是额度审批，把额度控制在客户月收入的一定比例内，在这个基础上，还要考虑客户的年龄、职业、以往信用记录等。发卡后，日常关注客户的消费习惯和还款情况，采取相应的风险管理措施。

个人经营性贷款和小微企业贷款，是生产或商业经营性贷款，资金用途一般是客户日常经营性流动资金。风险控制除了客户以往的信用记录，更主要的是评估客户的经营管理能力、生产能力、经营的产品是否适销对路等。个人经营性贷款和小微企业贷款的审批程序比信用卡更复杂，需要的资料更多，贷后管理也更复杂。

如果把信用卡用于个体工商户或小微企业的经营，就会混淆消费和经营两类资金的用途。因为业务反映在信用卡的账目中，信用卡部门就只按照无抵押消费信用贷款的要求进行风险管理，不会关注客户的生产经营状况。很不幸，在信用卡业务发展初期，不少银行的基层行都发生过这样的产品移用情况，信用卡发卡量和消费额任务虽然完成了，但很快风险也大量产生了。

回头看这几十年，许多信用风险的产生，都可以从产品移用的视角进行分析。

比如，流动资金贷款和固定资产贷款（包括项目贷款、技术改造贷款等）。针对这两类贷款，银行有不同的准入条件和审查要求，也有不同的管理逻辑。但部分企业和银行的客户经理，为了审批方便，有时因为固定资产贷款的指标紧张，会有意无意地以流动资金贷款替代固定资产贷款。虽然放贷时，经办人心知肚明，但贷款一旦放出去，整个管理系统是把这笔贷款作为流动资金贷款来管理的，最后可能形成不良资产。

对企业来讲，用大量的流动资金贷款去进行固定资产投资，首先形成了资金来源与运用期限的错配，造成资金管理困难，从而带来流动性风险。由于在贷款申请和评估时，不是在项目投资的基础上进行的，因此不会针对项目投资所需的额度、期限、用款进度、贷款方式进行设定。企业项目投资后，不仅有资金期限上的错配，还有金额的错配、用款进度不能按计划进行等问题，需要不断地申请新的贷款，甚至需要用高利贷临时周转等，这既影响了项目投资的进度，也加重了项目投资的成本。

自从有了按揭贷款，有的房地产企业因自身资金链紧绷，就利用员工或社会人员的身份证，办理假按揭贷款供企业使用。这也是一种产品移用，有个别银行的个别营业机构把按揭贷款办成了高风险贷款。

近年来的一些监管套利业务，也容易造成产品移用的现象。特别是在业务多层嵌套后，业务的股债逻辑混乱，导致风险管理目标错位。由于多层嵌套，资金的最终业务逻辑已与第一层的业务逻辑不同。如果还是用第一层的业务逻辑进行业务审查和风险管理，这些风险管理措施可能就会落空。

银行的每一个产品，都有业务内在的逻辑，准入的标准、审批流程的设计、成本收益的计算、合同条款的设定、风险管理的要求等，都是相应配套的。一旦产品移用，原来设定的各项管理措施就会变得风马牛不相及，甚至各项风控措施都失效。

我们往往就银行的报表分析，哪类贷款风险高，哪些行业贷款风险高。如果考虑到银行大量授信产品被移用的因素，可能这些贷款的风险就被错估了。比如，批发零售、小微企业、加工生产业等这些科目中的贷款，实际上大量的被移用到其他领域。这样的后果是，银行大量压缩这些类别的授信、上级行大量减少对这些类别授信的授权，最终影响了对实体经济的支持力度。

从客户的角度看，需要资金时，只要拿到资金就可以，不关注负债的品种是否与自己的用途相匹配，也给后续的经营带来被动甚至困难。许多企业的经营中，不仅有杠杆率高的问题，更有负债结构不合理的问题。其中，包括期限结构、负债品种结构，还有负债结构与资产结构匹配的问题。正因如此，我们看到一些企业常年处于到处找资金的烦恼中。一些企业资金链出现问题，甚至危及自身的存亡，很大程度上与这些错配有关，或者说是移用了负债产品的结果。

银行在创新产品时，要深刻理解产品的内在逻辑，设定相应的业务流程和风控措施。比如给个体经营户和小微企业发行用于生产经营的信用卡，我觉得这样的创新可以考虑，但必须单设一个业务品种，进行专业管理，针对这类客户的生产经营特点，确定准入标准、评估风险的方式、发卡授信后的风险管理要求等。在依据业务逻辑创新的同时，更要关注在具体办理业务中产品应用是否得当，防止经营机构因单纯业绩观念而发生产品移用的风险。

（作者系原浙商银行行长）

（编辑：马春园）