博鳌论坛互联网金融分会场：

业内呼吁监管正名，互联网金融会否进入无人时代？

中国经济周刊-经济网讯 （记者 何方竹） 3月22日，博鳌论坛互联网金融分会场上，“痛并成长着”的主题格外醒目。在过去的一年当中，互联网金融，特别是P2P，可谓经历了“成长的阵痛”：三分之一平台跑路，E租宝、大大集团等非法集资事件的爆发让这个新生不久的行业蒙上了乌云；另一方面，宏观经济的下行和央行放水也让P2P在争夺优质资产上遇到强大的竞争对手。

然而，据尼尔森和腾讯在论坛现场发布的《金融互联网化报告》（下称“《报告》”）显示，中国金融互联网化的易得指数为127.2，网络贷款正在帮助融资借贷需求者更容易、更便利、更简单地获得贷款资源。融资资源供小于求的内生动力正推动着行业向前发展。

业内“求监管”，谢平探讨“监管边界”

谢平提出一个现象，正在他看来，最近几个月，监管政策、舆论环境及投资者态度都发生了很大的变化。我们看到，e租宝事件之后，媒体几乎一边倒地指责P2P，戏称其为“骗到跑”。盈灿咨询数据显示，进入冬季，P2P平台交易额持续下降，虽不乏淡季的原因，也有投资人信心的下滑。今年两会上，政府工作报告提出“扎紧制度笼子，整顿规范金融秩序，严厉打击金融诈骗、非法集资和证券期货领域的违法犯罪活动，坚决守住不发生系统性区域风险的底线。”监管主题已然从鼓励变为整顿规范。

拍拍贷CEO张俊表示，P2P作为一种交易方式，是资金需求方和供给方的直接交易，平台只是撮合的中介，平台不能是信用中介，更不能做非法集资。而此前出事的“所谓P2P”如e租宝、大大集团，本身已经突破了信息中介的性质，属于将非法集资从线下搬到线上，并不属于真正的P2P。

拍拍贷张俊的观点一定程度上代表e租宝事件之后行业多数平台的心声。希望监管落地，信息中介的红线真正生效，将无法监控的线下理财业务限制住，从而为P2P行业正名。此前，盈灿集团创始人徐红伟在接受《中国经济周刊》专访时也提出，P2P本质上是依据大数法则，在坚持小额分散的投资下，将违约率控制在较低的水平，本质上不会有很大的风险。真正的风险在于道德风险。

人人贷总裁张适时也表示，正规做业务的P2P企业出问题的并不多，只要平台严守信息中介的定位，保证所有交易的真实性，那么风险也是投资人可以承受的。例如，在没有互联网的帮助下，一个人很难把十万块钱分散借给100个人，但是借助P2P就可以，投资人可以实现小额分散的投资，提高了投资的效率，降低了资金风险。

谢平在会上透露，曾有监管层领导咨询相关问题，谢平曾对其表示，真正的网贷是没有系统性风险的，首先，网贷不吸收任何存款；其次，网贷不参与同业市场；就算倒闭，也只是有限的损失，产生几百亿资金漏洞的不能算互联网金融。

业内一致呼吁落实底线监管。积木盒子CEO董骏表示，目前监管对于行业有越来越多的了解，提出的底线监管非常切合实际。恒昌公司总裁秦洪涛表示，应该抓紧时间启动监管，落实监管细则。

爱钱进CEO杨帆则直接表示，“我们需要监管”。他认为，P2P行业就像年幼的孩子，不能限制他必须往什么方向发展，而是告诉他哪里危险不能去。有利网CEO吴逸然表示，应该对违法行为严肃惩处，以震慑效仿者。

互联网金融会否进入“无人时代”？

在探讨互联网金融与传统金融的竞争和配合时，行业嘉宾几乎一致地谈及科技对金融的作用。我来贷CEO龙沛智表示，以风控为例，传统金融机构做风控需要一系列较为复杂的手段，用户体验不佳。互联网金融需要思考如何提高用户体验，运用大数据提高风控效率。

张俊表示，基于大数据和人工智能的个人征信，正在深刻改变行业。不用和用户见面就可以判断用户的信用程度和违约概率，不管是传统金融还是互联网金融，目前都在探索这样的可能。

谢平对技术的实现颇有信心，他认为AlphaGo（阿尔法围棋）能在与人类围棋高手的对决中胜利说明技术的强大。然而，朱云来提出了不一样的观点，朱云来认为，AlphaGo也是模拟人类的棋艺，说到底是向人类学习，现在的围棋大师输给了AlphaGo，不如说是输给了人类自己。

科技发展是否真的能够实现完全自动化？朱云来反问。在他看来，技术会有一定出错的概率，为了避免出错就需要人来监控；此外，大数据可以展示一些现象，但是离不开人来分析和判断。

张俊回应称，目前在风控上不能实现百分百自动化的原因在于无法完全采集到个人的数据，加入数据能够完全采集，那么测算信用并放出贷款应该是零风险的。而朱云来对此表示质疑，他认为，采集的数据是需要核实的，而这项工作是耗时耗力的。

财加首席风控官王林胜曾向记者表示，随着央行征信业务的逐步放开，大数据行业在过去两年里也迎来了爆发式的增长，大数据风控几乎成为主流平台的必修课，但因为大数据公司的数据丰富度和准确度的影响，其风控效果也各不相同。线上的大数据风控和线下的风控结合才能收到良好的效果。

传统金融和互联网金融并非只是是否运用互联网技术的区别。张俊表示，最初是互联网从业者，运用互联网技术进入金融领域，向原先从传统金融那里得不到服务的人群提供金融服务；从发源上来说，是对传统金融的补充。秦洪涛表示，互联网金融对于传统金融的补充一是在服务的客户人群上，另外则是在科技创新上。

董骏认为，传统金融机构是寻找高净值人士提供金融服务，但是互联网金融要做的是通过可以把这种金融服务以极低的成本提供给小客户，这是一个可见的前景。金融资产的定价等于无风险利息，要扣除操作成本和风险溢价，而通过技术手段降低操作成本或者风险溢价，才能实现普惠的愿景。