理财案例

45岁的高先生，是一位单亲父亲，有两个15岁的儿子。高先生有自己的旅游公司，每月税后收入约35000元，家庭每月生活开销与学费支出合计为7000元。高先生没有任何的负债。在资产方面，自住房屋目前市值80万元，定期存款50万元，活期存款30万元，股票型基金目前价值30万元、股票10万元，新购置汽车一部价值30万。

保险方面，除社会基本保险外没有购买任何商业保险。高先生希望两个孩子高中毕业后能够出国；自己55岁退休后每月有4000元的生活费；在退休时为孩子购置一套现值60万元的房屋。

财务诊断

高先生家庭的紧急预备金倍数（流动资产/月支出）高达42倍，而正常的倍数只有3~6倍，表明流动资金预备量过多。

2007年10月至今，受通涨压力和货币从紧政策的双重影响，我国股票市场跌幅较大，股票型基金亏损严重，高先生的年理财收入呈负增长，导致家庭财务自由度（年理财收入/年支出）相当不理想（为负数），而正常的范围应是20％~100％。

高先生没有负债，年总支出也不高，较高的工作储蓄在一定程度上减小了由资产资本亏损给家庭财务带来的负面影响。

理财规划

1.两个孩子出国深造的费用约为150万元，建议高先生拿出90万元作为生息资产，40％配置债券型和股票型基金；40％配置稳健型理财产品；20％投资于股市做长期投资。假定投资组合回报率为9％，7年后连本带息的资金总额可达到150万元。

2.高先生每月为自己存1万元作为自己的养老基金，可基本满足退休后30年的养老金支出。

3.高先生现在准备20万元作为购房基金，每月储蓄5000元可基本实现退休时为孩子购置房产的规划。

高先生目前保险覆盖不足，应早日为自己规划一份合适的人寿保险，受益人为自己的子女。

中低收入人群家庭

投资应分散风险

先生今年48岁，夫妇俩都在工厂打工，月收入共6000元左右，小孩正在上初中，家里有1个老人，家庭月开销约1700元，有1套住房，有存款1万多元，投资股票15万元，无其他投资产品。一家人都买了保险，夫妻俩买的是重疾险，小孩买的储蓄型保险，年交总保费6000元左右，小孩今年9月份升高中，请问理财师，该怎样理财才能保证孩子读书和夫妻俩的养老费用？

号脉问诊

该家庭属于中低收入人群，年收入7.2万元，年结余4万元。有孩子需要抚养，老人需要赡养。目前拥有一般的保险保障；最快还有3年孩子就需要大学教育金。距夫妻60岁退休养老还有12年时间准备。

对症下药

现金规划：首先把家庭的1万多元存款中的50%取出，转投基金，扩大投资。另外的50%继续以活期的形式存入银行，作为家庭应急储蓄，可供3个月左右的生活费用支出，以备不时之需，还可以取出应急。

教育规划：小孩升入大学还有3年的时间准备，建议每月拿出1000~2000元做基金定投。主要方向可选债券型基金。收益不必太大，但安全系数要高。因为孩子的大学教育金是刚性需求，到时就必须有、必须用，没有商量的余地。

养老规划：目前中国股市处于低谷，建议王先生的15万元股票暂时不动，等股市回暖后逢高减磅。毕竟股市的风险较大，一般投资者由于缺乏相应的经验知识，盲从的多，另外，每月1000元剩余资金可选择混合型基金，储备将来的养老费用。

投资规划：作为工薪阶层家庭，即使很想参与证券市场，以期取得较好收益，也不应把全部存款都投入进去。毕竟把家庭经济的命脉都拿去赌(这确实是赌徒心态)不合适。小小的参与一下，也就可以了！可适当选择基金投资，一方面参与了资本市场的分配；另一方面也建立了较合适的投资渠道。