近些日子，各大银行纷纷采取行动，工行推出了与余额宝类似的“现金宝”，中行推出了差不多的“活期宝”，交行则推出了“快溢通”，利率远高于活期，都在5%以上。倘若没有余额宝这条“鲶鱼”起劲搅活，银行活期储蓄这塘死水，能泛起如此涟漪吗？

詹国枢

这些天金融界颇有些纷扰，央视证券资讯频道执行总编、首席新闻评论员钮文新在新浪发了一篇博客《取缔余额宝》，认为余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，典型的“金融寄生虫”，通过向公众输送一点点蝇头小利，为自己赢得巨额利润，却要让全社会为之买单，发展下去，后果不堪设想，故应予以取缔云云。

钮文一出，舆论哗然，赞成者固然有之，反对声、声讨声更是不绝于耳。纵观钮文观点，其主张取缔余额宝的主要依据是，余额宝以高于银行的利率吸引客户，严重干扰了利率市场，严重干扰了银行流动性，严重拉高了实业企业融资成本，从而加剧了金融和实业之间的恶性循环，最终，将危及中国金融安全和经济安全。

真是这样吗？我们不妨看看，余额宝到底以什么法子吸引客户？所谓余额宝，是由支付宝为个人用户打造的余额增值服务，究其实质，亦属一种货币基金，不过，此宝除具备一般基金特有的一大法宝——利率比银行储蓄高外，还因依凭现代网络的迅速与便捷，具备了银行和别的基金一时尚未拥有的另一法宝——门槛低。一元钱也可方便地存进取出。有此两大法宝，将银行存款尤其是活期存款迅速“吸”走就是题中应有之义了。

吸走银行资金，是否会拉高企业融资成本，破坏中国金融秩序呢？应该不会。因为，余额宝的后台是天弘增利宝货币基金，此基金吸收来客户资金后，主要投资于国债、银行协议存款等收益稳定、风险较低的金融产品。其盈利诀窍在于低利进而高利出，所获之利润，既分之于民众，又得益于自己，而总资金最终还是回归银行体系。一进一出，打的就是利差。这一切行为，均在现行金融政策允许范围之内，“破坏金融秩序”从何说起？

当然，要说破坏，余额宝对于几大银行的传统金融规则，确实具有不可小视的破坏性。其主要表现是，过去，银行对于储户企望较高利率的定期存款设有较高门槛，一般零散客户几十元几百元几千元，要存就得活期，年利率仅0.3%左右。如今好了，余额宝杀将出来，也是活期，也是随时可取，但利率高达6%甚至更多，这不就把多年“活期存款，利率必低”的“金融秩序”给破坏了吗？

此举与其说是破坏，不如说是冲击，对银行多年垄断地位和垄断思维的冲击。近些日子，各大银行纷纷采取行动，工行推出了与余额宝类似的“现金宝”，中行推出了差不多的“活期宝”，交行则推出了“快溢通”，利率远高于活期，都在5%以上。倘若没有余额宝这条“鲶鱼”起劲搅和，银行活期储蓄这塘死水，能泛起如此涟漪吗？

饱受舆论谴责后，钮先生再起一文《余额宝摧毁实业精神》，除坚称余额宝为“邪恶金融”外，钮先生痛心疾首地质问道：我们需要一个勤劳致富的民族还是需要一个投机盛行的民族？这是核心价值观的问题，是金融要把中国经济引向何方的问题！一开口就上纲上线，看来钮先生真是生大气了。