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9月大盘因何越走越弱:主要股东减持套现平均增6成,北向资金买入下降2成……

《中国经济周刊》记者  孙庭阳|北京报道

从4月份到8月份,大盘连续上涨了5个月,这样的强势在9月戛然而止。上证指数在9月份(截至9月25日)下跌了5%,创业板指数下跌7%,每天的交易额也在萎缩。

国际股市下跌、A股上市公司上半年净利润同比下降18%,都打压着股民的信心。但在这些因素之外,与8月份相比,A股主要股东(指上市公司大股东及发起股东、董监高)减持套现额增加6成,北向资金买入额下降两成。新股民数量8月份比7月下降26%。这些都是打压股民心理的利空因素。

9月平均减持套现是8月的1.6倍,创业板是2.1倍

据Wind资讯统计, 9月初至25日,沪深两市重要股东减持套现合计792亿元,距离满月还有几个交易日,减持套现已是8月份1.45倍。将总额平均到每个交易日,沪深两市平均每个交易日减持套现42亿元,创出自2019年来的新高,是8月份的1.6倍。

数据截至2020年9月25日  《中国经济周刊》记者据公开资料整理

数据截至2020年9月25日   《中国经济周刊》记者据公开资料整理

减持套现额随大盘上涨而增加。2019年及今年一季度,上证指数在2900点至3000点间波动时,主要股东各月平均减持套现在10亿元至30亿元之间。今年6月和7月,上证指数攻城拔寨升到3400点左右时,7月份日均减持套现额水涨船高升至40亿元,几乎是4月份的1倍以上。

创业板是减持数量增幅较大板块。9月份平均每天减持套现14亿元,是8月份2.1倍。这样的套现,使得创业板整体跑输大盘。

《中国经济周刊》记者统计,越是股价创新高的股票,主要股东减持套现越积极。有46家创业板公司(上市满1年)的股价在9月份创出历史新高,其中3/4(34家)公司的重要股东做了减持套现。

 股价历史新高被减持套现前五公司

统计时间 2020年9月1日至25日 《中国经济周刊》记者据公开资料整理

统计时间 2020年9月1日至25日   《中国经济周刊》记者据公开资料整理

减持额最多的是信维通信(300136.SZ)。公司创始人、董事长兼总经理彭浩是减持大户。

信维通信股价在2017年曾创出上市新高,然后迎来持续两年回撤65%的调整。今年8月6日,公司股价接近2017年高点时,彭浩预披露将在未来15天内减持套现。在9月1日至3日,在股价创新高的1周之后,他减持套现了5.8亿元。在他减持套现后(9月1日至25日),信维通信股价下跌11%。

减持第二名是欣旺达(300207.SZ),公司创始人实控人王明旺在减持套现。虽然有着全球锂离子电池领军企业的光环,欣旺达股价在今年2月下旬至4月中旬仍回撤近50%,6月初股价才逐渐向上,王明旺在6月22日宣布将减持套现。

9月14日,欣旺达股价越过年初的最高点, 9月16日,王明旺卖股完毕,合计减持套现7.85亿元。9月17日至21日,欣旺达股价K线连续三天冲高乏力,留下长长的上影线。9月22日之后,欣旺达股价连续下跌4天。

与创业板一样,科创板平均减持额增长也翻倍,减持套现额是8月份的2.9倍。

今年7月22日之后,科创板首批上市25只股票的主要股东可以开始减持套现,截至9月25日, 19家公司的重要股东做了减持套现操作。

科创板减持套现额越往后越高。

7月至9月科创板主要股东减持套现分别是0.02亿元、12亿元和34亿元。减持数额最大的是中微公司(688012.SH),公司4位原始股东合计减持套现了11.45亿元。从7月22日至9月24日中微公司股价下跌21%,是科创板中间领跌股票之一。

科创板股价跌幅超过20%的还有天宜上佳,公司一位原始股东8月17日至19日在发行价附近减持套现了4077万元,9月25日该公司股价跌破发行价,比发行价低6%。

8月份新增开户比7月份下降26%,北向资金买入比7月低61%

从证券市场抽血的减持套现力量逐渐增加,证券市场“新鲜血液”新股民数量却在减少。

中国证券登记公司最近公布的投资者开户数据显示,8月份A股新增开户数量,比7月份减少63万户至180万,下降26%。

这是5月份以来新股民数量首次下降。今年5月至7月,新股民数量分别是121万户、155万户和243万户。新股民涌入必然带来增量资金,7月上旬A股上涨猛烈,上证指数在7月13日创出高点3459点,到现在一直未能攻破。

和新股民一样,通过沪港通和深港通渠道操作A股的投资人,也被看成是增量资金。上海和深圳交易处在香港的北方,这类资金被股民习惯称为“北向资金”。

据Wind资讯统计, 7月至9月,北向资金日均买入额分别是750亿元、562亿元和450亿元,呈现逐月下降态势。

相比7月份, 北向资金8月份日均买入额下降25%,9月份下降61%。当然,与今年4月份(340亿元)、5月份(405亿元)相比,9月份的买入额还略高,但大盘指数位置也高于4月份和5月份,如果股指继续下探,北向资金买入量可能继续下降。

股价越高,主要股东减持套现越积极,股民没有理由持股坚守,再加上新股民及北向资金减少,压低股民信心的因素越多,大盘上涨的动力越小,当卖出力量超过买入力量时,大盘自然会选择向下调整。

责编:姚坤

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