《中国经济周刊》记者 郭志强 | 湖南报道

插画设计：孙竹

实控人私用公章违规担保1.6亿；占用上市公司资金超10亿；跻身“老赖”名单……

7月3日晚间，*ST金贵公告称，收到中国证监会下发的《调查通知书》，因涉嫌信息披露违法违规，公司及公司控股股东、实际控制人、董事长曹永贵遭证监会立案调查。

*ST金贵及实控人被查、资金流动性紧张，公司身陷危机，也将多家金融机构“拖下水”。

*ST金贵于2014年1月在深交所上市，主营生产销售高纯银、电解铅、黄金、高纯铋等有价金属，有着“中国白银第一股”之称。

截至目前，*ST金贵2019年全年累计亏损43亿元，股价从2016年高点17.47元跌至1.33元，跌幅高达92%，市值蒸发八成。

流动性危机升级

2019年，*ST金贵的资金流动性危机开始显现。

2019年5月，*ST金贵在回复深交所的问询时承认，“受控股股东高比例股权质押以及国内金融去杠杆的影响，公司融资能力受到一定影响，公司资金流动性紧张……”；同年11月，“14金贵债”到期，*ST金贵面临兑付压力。

公开信息显示，在2019年，*ST金贵发行的“14金贵债”、“17金贵01”和“18金贵01”等债券均发生实质性违约。

此外，2019年以来，受债务逾期影响，*ST金贵部分银行账户、不动产、子公司股权被冻结。

针对上述违约，第三方评级机构东方金诚国际信用评估有限公司（下称“东方金诚”）认定，*ST金贵已“面临极为严重的资金压力和流动性压力。”

与此同时， 2018年、2019年连续两年的*ST金贵年报被会计机构出具了“非标”保留意见的审计报告，公司盈利能力持续性存疑。

2019年审计报告显示，截至2019年末，*ST金贵有息债务规模较大，短期借款38.60亿元，应付票据13.09亿元，一年内到期的非流动负债15.81亿元，长期借款6.31亿元和应付债券1.24亿元。

东方金诚认为，2019年*ST金贵出现流动性危机，公司产能利用率水平和产品产销量大幅下降，跟踪期内公司经营大幅亏损，重要资产及子公司股权被冻结，多项负债逾期，经营可持续性存在重大不确定性。

*ST金贵持续盈利能力存疑，带来的连锁反应是：公司的市场信用评级直线下跌、股价暴跌。

今年6月28日，东方金诚维持现有评级：*ST金贵主体信用等级为C，同时维持“14金贵债”信用等级为C。

据市场上对于评级的判断，一般将C级视为破产级，即不能偿还债务。

*ST金贵及实控人曹永贵遭证监会立案调查犹如一枚市场“惊雷”，公司连续三个交易日（2020年7月2日、7月3日、7月6日）收盘价格跌幅偏离值累计超过12%，股价徘徊在1元股边缘，或将触发面值退市危机。

涉诉金额超30亿元  多家金融机构踩雷

进入2020年，*ST金贵前期集聚的风险开始爆发，公司涉诉金额已超30亿元，面临较大或有负债风险。

公开资料显示，截至2019年12月31日，*ST金贵已涉及38个诉讼事项，涉案金额约 31.30亿元，公司计提预计负债7.23亿元。

《中国经济周刊》据公告信息统计，仅6月份，*ST金贵就涉及诉讼10起，具体事由多为金融借款、债务纠纷、票据追索权纠纷。

其实，早在2019年11月，*ST金贵实控人曹永贵即被列入失信被执行人名单和限制消费人员名单。失信被执行人，也就是俗称的老赖。

在*ST金贵及实控人曹永贵被证监会立案调查之后，引发的恐慌加剧，踩雷*ST金贵的包括股民、信托和银行。

今年7月，诉讼事项公告显示，*ST金贵涉及归还湖南财信信托1.8亿元借款及利息；涉及归还建行郴州南大支行9222万元本金及利息和3.9亿元承兑汇票垫付款本金及利息。

2020年一季度，*ST金贵二级市场股东超过6万户，*ST金贵前十大股东里，有爱建信托、中融国际信托2大信托身影。

市场人士分析称，“上述股民和信托机构如没有退出*ST金贵股东序列，已然踩雷。”

值得注意的是，2019年7月1日，来自*ST金贵的内部人士接受《中国经济周刊》采访时表示，“长城资产管理公司和湖南财信金控将作为战略投资者投资公司，并看好公司长期发展。”

据报道，中国长城资产公司和湖南财信金控主要负责人都先后到访*ST金贵调研，并表示“帮助恢复控股股东对金贵银业的信用融资担保能力”、“纾缓金贵银业资金周转困难”。

目前，*ST金贵上述人士口中的金融机构是否作为战投入股公司不得而知。

编辑：吕江涛

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