近两年ETC业务越来越得到商业银行的重视，尤其是今年无论是国有六大行还是股份制商业银行，都纷纷加入了ETC业务竞争的大军。任务目标层层分解，几乎每个银行员工都在想方设法营销ETC业务。截至8月28日，全国ETC用户累计达到11668.04万，完成发行总任务的61.14%；其中，2019年新增ETC用户4012.34万，比去年年底增长了52.41%。

这给人感觉，银行突然发现ETC这个大金矿，都想从中捞一桶金，然而真的如此吗？

真相：银行ETC业务短期亏损严重

其实，为了争夺市场份额，各家商业银行纷纷投入大量宣传费用，垫付电子标签设备成本，推出通行费优惠活动，成本压力巨大。

本文作者根据近十年商业银行工作经验，按照1000万张ETC卡发行量（其中30%绑定信用卡）进行估算，即使将存款、贷款及中间业务收入等各项或有收入均纳入统计，年度卡均利润仍然为负百余元。若按全年新增发行1亿张ETC测算，2019年全行业银行ETC业务将亏损100多亿元。

既然亏钱，银行为何还要抢抓ETC业务，争先恐后做这赔钱的买卖呢？

一是新增市场空间将极为有限。

汽车保有量增速放缓和ETC发行量快速提升，导致ETC市场剩余空间受到很大压缩。

一方面，中国汽车保有量增速呈放缓趋势。据公安部交管局数据显示，截至2019年上半年，中国汽车保有量2.5亿辆，私家车1.98亿辆；其中新注册登记1242万辆，与去年同期相比，减少139万辆。同时，根据中汽协发布的最新数据，2018年全国汽车产销分别为2780.92万辆和2808.06万辆，同比下降4.16%和2.76%，汽车产销同比均呈较快下降。

另一方面，ETC发行数量快速提升。据交通运输部介绍，截至2019年7月18日，全国ETC用户总量达到9151万，较去年底净增1495万；全国日均ETC发行量约42万，是2018年日均发行量的7倍。根据《加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案》，今年年底前，全国ETC用户预计新增1亿以上，总量将突破1.8亿，将接近汽车保有量的70%、私家车保有量的90%，剩余市场空间将十分有限。

另外，客户的ETC一旦绑定某家银行账户后，再更换绑定银行需要退还银行垫付的OBU（车载电子标签）费用，流程较为复杂，具有一定的替换成本。而且2020年起，交通运输部为鼓励安装ETC而采取的政策措施也将逐步取消，商业银行为吸引客户替换银行账户，需要付出更高的成本。因此在2019年吸引客户首先绑定本银行账户，就显得非常重要。

长期经营ETC客户可逐步扭亏为盈

由于OBU采购费及业务宣传费作为银行ETC业务的主要支出成本，在ETC发行后第2年起将不再发生。因此，据本文作者估算，在其他收入、支出项变化不大的前提下，商业银行在ETC发行第3年前后即可实现盈利，且每年卡均盈利有望维持在50元左右。

ETC业务具有锁定优质客户的优势和作用，一旦抓住ETC客户，可联动营销储蓄存款、公司存款、消费信贷、公司信贷、信用卡及其他中间业务等各项产品，为商业银行提供持续稳定的盈利能力。未来商业银行可围绕ETC（高速路场景）、ETCP（停车场场景）、ETCF（加油站场景）及ETCW（洗车店场景）等各个汽车周边场景，开展联动营销，提升客户综合收益；同时吸引合作方加盟，共同分担成本压力，则可有效提升银行ETC业务综合绩效水平，银行ETC业务的发展前景值得期待。（中国邮政储蓄银行  朱哲人）